Amundi Fund Solutions – Buy and Watch US High Yield Opportunities 03/2026

Navazujeme na předchozí úspěšné dluhopisové fondy z řady Buy & Watch a nabízíme Vám možnost nechat Vaše peníze pracovat na dluhopisovém trhu. Základní myšlenou Buy and Watch fondů je kombinace toho nejlepšího z držení jednoho dluhopisu a z držby celého fondu. Získáte tak přesně danou konkrétní splatnost, stanovení očekávaného výnosu a samozřejmě také diverzifikaci mezi 100+ pečlivě vybraných převážně amerických dluhopisů.

Charakteristiky Buy and Watch US High Yield Opportunities 03/2026 ve zkratce:

• investice na 4 roky (splatnost v březnu 2026)
• 100+ pečlivě vybraných dluhopisů
• aktuální očekávaný roční výnos: 6,28 %*
• měnově zajištěno v CZK, příznivý daňový režim otevřeného podílového fondu, důkladné řízení rizika investice

Upisovací období

Během upisovacího období (10.01.2022 až 08.03.2022) budou analyzovány vybrané dluhopisové příležitosti a posléze budou ty nejzajímavější nakoupeny do portfolia. V nadcházejícím 4letém období budou společnosti v portfoliu průběžně monitorovány a bude sledována jejich schopnost dostát svým závazkům. Pokud by došlo u některého z emitentů ke zhoršení finanční pozice, muže být dluhopis takové společnosti nahrazen dluhopisem jiné firmy.

Investiční příklad 

Příkladem emitenta high yield dluhopisu je pravá ruka automobilky Ford společnost Ford Motor Credit Company. Dceřiná společnost automobilky Ford (2. největší v USA a 5. celosvětově) zajišťuje podporu prodeje vozidel Ford a Lincoln (prodej na úvěr, operativní leasing), obchodní financování dealerů a půjčky pro mateřskou společnost Ford. Aktuální složení najdete v měsíčním reportu fondu.

Video - Objevte Ameriku!

* Očekávaný roční výnos 6,28 % (výnos pro korunovou třídu k datu 3.3.2022) = 4,50 % (hrubý výnos v EUR) - 1,22 % celkové náklady fondu (včetně nákladů na měnové zajištění) + 3 % (dodatečný profit z měnového zajištění, který vychází z kladného rozdílu mezi korunovými a eurovými úrokovými sazbami - aktuální expetrní odhad, a který v sobě zahrnuje potenciální dopad nákladů do rezolučního fondu ČNB na konci kalendářního roku; jedná se o expertní odhad).** Klienti by měli vzít v úvahu i případné ztráty související s měnovým rizikem a možným nesplacením dluhopisů z důvodu neuplatnění call opce na některých pozicích v portfoliu (nedojde k předpokládanému předčasnému splacení dluhopisu) nebo z důvodu úpadku emitenta. Tyto ztráty manažer fondu odhaduje ve výši maximálně 1,20 % ročně. Indikovaný výnos vychází z očekávaných výnosů dluhopisů, u kterých je předpoklad, že budou nakoupeny a drženy v portfoliu fondu přibližně do splatnosti.

** Vliv měnového zajištění na celkovou výkonost fondu se v čase mění v závislosti na výši úrokového diferenciálu mezi korunovými a eurovými sazbami, respektive dolarovými a eurovými sazbami. Měnové zajištění do koruny je realizováno prostřednictvím měsíčních derivátových operací a je rolováno měsíčně po celou dobu existence fondu. Celkovou výkonnost může, ale nemusí, negativně ovlivnit v řádu desetin procent situace na konci každého kalendářního roku, kdy korunový měnový trh může být z důvodu nižší obchodní aktivity méně likvidní, zatímco velcí investoři přeskupují pozice, např. za účelem minimalizace dopadu nákladu do rezolučního fondu. Pokud se bude rozdíl mezi korunovými a eurovými úrokovými sazbami zvyšovat, potom korunový výnos fondu poroste a naopak, pokud se bude tento rozdíl snižovat, bude korunový výnos klesat a přibližovat se tak výnosu eurovému. Měnové riziko je však trvale zajištěno.

Poznámka k zobrazení výkonnosti: první oficiální kurz fondu bude publikován po skončení upisovacího období (březen 2022). Oceňování fondu bude probíhat dále na denní bázi.